Role of agricultural credit in the development of agriculture

Adequate availability of credit on time is an important requirement for the rural people, particularly under conditions of scarcity of resources and uncertainty, Convenient and safes-saving facilities are perhaps even more important to smooth out the peaks and troughs in incomes and expenditures in the rural arena, Lack of savings facilities also force families to rely on inefficient, inconvenient and costly alternatives. Agricultural credit can be a solution for this perspective. In Bangladesh most of the agricultural credits are the small-scale loans for the poor entrepreneurs. It allows them to access in the leading institutions to borrow fund and start their own business for rural development. Several financial institutions developed several strategies, including provision of small loans to the rur poor without collateral. These loans are repayable in predetermined installments, Borrowers are organized into groups, which reduces the risk of being default. These credits also help disseminating valuable information about the borrowers and their living standards. In Bangladesh mainly nationalized Banks and specialized Banks are currently burdened with classified loans. But the collateral free financing offers a new opportunity to invest their funds with little risk. Previous experiences of financial institution show that small credits have proven feasible of lending to the poor for rural development. Therefore, we can say that if they can engage themselves efficiently, agricultural credit will accelerate the developmental activities in rural areas of Bangladesh.

It can be clearly seen that, a tremendous change has taken place in the rural financial market. most distinguishing characteristics of the rural financial market in Bangladesh are the growing importance of NGOs. Now one-third of the rural household receives loan from commercial banks and its contribution in total loan dispensed is 45%. Considering Banks and NGOs as the formal sources of credit, it is seen that three- fourth of total loan received by rural household comes from institutional sources. This amount was only one-third of total credit before the past two decades. On the other hand, the amount of loan taken from informal sector has reduced to less than half of the amount previously taken. The microfinance statistics for FY12 shows an impressive increase in cumulative loan disbursement to grass root borrowers which reached Taka 293.65 billion. It reflects nearly 5.39% increase in disbursement over the previous year. It is estimated that, in 2008, about 35 million members have received the advantage of NGO led micro credit (Hossain, 2012). This figure reflects the tremendous expansion of market outreach of NGOs. Whereas household sin village are rarely
found to be involved with NGOs even before past two decades, half of the total number of households are now involved with NGOs. The noticeable point is that, both the proportion of the foun recipient households and bank's share on total loan dispensed has declined in the past one decade. So NGOs has emerged, in the mean time, as a major provider of agricultural loan Proportion of household taking loan from banking institutions had remained almost stagnant over the 1988 and 2010. But, in
case of taking loan from NGOs, the proportion increased dramatically for both households with land and without land. In addition to this, the proportion of households seeking loans from informal or non-institutional market had declined from 62.15 to 18,5% over the period under comparison in case of household with land and from 71.1% to 18.9% for the corresponding period in case of household without land (Table 10.a and Table 10.5) In terms of the relative contributions of different sources to total credit disbursement, overall Institutional credit (Banks & NGOs) now increased from about 40 percent to almost 60 percent between 1988 & 2008 thanks to the increased share of micro-credit from NGOs (Table 11, column4) For the same period, share of non-institutional credit reduced from about 73 percent to only 40 per।

 Institutional sources has taken this space by contributing to 58 percent in 2008 from 27 percent in 1988 (Hossain and Bayes 2009). By and large: once again, informal sector is no more playing the dominant role in the rural credit market.

Recommendations:

• Sufficient loans in time should be supplied to farmers so that they never feel the wants of agricultural capital to invest in farmland.
• Though interest rate is comparatively lower than other sectors, it is to be minimized between 5% to 6%
• Regular visiting and planned monitoring from banks should be increased so that borrowed money is utilized accurately to have a good return. Government must have to play a vital role in uprooting communication gap among banks and peasants through infrastructural development.
• More rural branches should be launched by banks to make direct link with marginal farmers.
• Awareness programs on loans and positive approach of it among marginal peasants are required to be organized.
• Expanding time duration of loan in case of failure to repay is to be kept under consideration.
• Promotional activities at root level is a crying need to involve farmers as wells first-hand training by banks especially by agricultural bank need to be introduced.

অনলাইন ব্যাংকিং

বর্তমানে তথ্য ও যোগযোগ প্রযুক্তির ব্যবহার ছাড়া ব্যাংকিং কর্মকাণ্ড একমূহূর্তের জন্য পরিচালনার কথা ভাবা যায় অসম্ভব। ডিজিটাল বাংলাদেশ এর সবচেয়ে উজ্জ্বল প্রকাশ আমাদের ব্যাংকিং খাত। এখানে যাবতীয় লেনদেন হিসাব-নিকাশ, অর্থ স্থানান্তরসহ সব কাজই এখন ডিজিটাল প্রযুক্তির মাধ্যমেই সম্পন্ন হচ্ছে। মাত্র কিছু সময়ের জন্য যদি অনাকাঙ্ক্ষিত কোন ত্রুটি-বিচ্যুতির কারনে এই প্রযুক্তি ব্যবহারে বিঘ্ন ঘটে তাহলে একটি ব্যাংকের চরম বিপর্যয় নেমে আসতে পারে। এ বিষয়ে উদাহরণ হিসেবে বলা যায়, দুর্নীতি, অব্যবস্থাপনা ও খেলাপি ঋণের কারণে ব্যাংকের যে ক্ষতি হয় সেটা কোনো না কোনোভাবে কাটিয়ে ওঠা সম্ভব। কিন্তু একটি ব্যাংকের অনলাইন ভিত্তিক কেন্দ্রীয় তথ্যভাণ্ডার যদি ভেঙে পড়ে, তাহলে সেই ব্যাংকের পক্ষে একদিনও টিকে থাকা সম্ভব নয়। তাই আজ ব্যাংকিং খাতে তথ্য প্রযুক্তির অবদান সর্বাপেক্ষা গুরুত্বপূর্ণ। তথ্য ও প্রযুক্তির (আইসিটি) কারনে দেশে প্রথাগত ব্যাংকিং মাধ্যমের লেনদেনকে ছাড়িয়ে গেছে অনলাইন ভিত্তিক লেনদেন।

এর ব্যাংক খাতের সামগ্রিক ও উৎপাদনশীলতা বাড়ছে, অন্যদিকে এই খাতের মুনাফা বৃদ্ধিতে তা গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা রাখছে। নির্ভুল লেনদেনের মাধ্যমে গ্রাহকের সন্তুষ্টি বাড়াতেও আইসিটির ব্যবহার
অপরিহার্য হয়ে উঠেছে। সাম্প্রতিক কয়েকটি গবেষণায় দেখা গেছে, প্রথাগত ব্যাংকিং-এর মাধ্যমে এখন বছরে গড়ে ১৭০ কোটি বার লেনদেন হচ্ছে। আর আইসিটির কারনে অনলাইনে ২০০ কোটি বারের বেশি লেনদেন হচ্ছে। আর আইসিটির কারণে অনলাইনে একজন কর্মী এখন বছরে গড়ে ১০ হাজার লেনদেন সম্পন্ন করছেন। ২০০০ সালের আগ পর্যন্ত ব্যাংকের একজন কর্মীর গড় লেনদেনের পরিমাণ ছিল পাঁচ হাজারের কম। অর্থাৎ প্রযুক্তির ব্যবহার বৃদ্ধির সঙ্গে সঙ্গে গত দেড় দশকে ব্যাংকের কর্মীদের কর্মদক্ষতা দ্বিগুণেরও বেশি বেড়েছে। আবার আইসিটিতে বিনিয়োগ ব্যাংক খাতের জন্য অবশ্যই লাভজনক। ব্যাংকের আইসিটি খাতে এক টাকা খরচ করলে তা কতোটা মুনাফা নিয়ে আসে তা বাংলাদেশ ইনস্টিটিউট অব ব্যাংক ম্যানেজমেন্টের (বিআইবিএম) সাম্প্রতিক এক গবেষণায় উঠে এসেছে। প্রতিবেদন অনুযায়ী, আইসিটিতে এক টাকা বিনিয়োগ করলে ব্যাংকের জন্য তা ১৩৬ টাকা সমান উৎপাদনশীলতা তৈরি করে। এর বিপরীতে প্রযুক্তি বহির্ভূত খাতে এক টাকা খরচ করলে সেটি ৫৮ টাকার সমপরিমাণ উৎপাদনশীলতা নিয়ে আসে। একইভাবে আইসিটি বিষয়ে জ্ঞান আছে, এমন একজন কর্মীর পেছনে এক টাক কচ করা হলে ব্যাংকের তায় বাড়ে ২৫ টাকার সমান। মূলত ১৯৯০ সালের পর থেকে বাংলাদেশের ব্যাংকিং খাতে বীরে ধীরে আইসিটির ব্যবহার শুরু হয়েছিল। সে সময় লাংকের একজন কর্মী গড়ে ৪১ কোটি টাকা লেনদেন করতেন। সেই ২০১৫ সালে বেড়ে ১৬০ কোটি টাকা হয়েছে। অর্থাৎ লেনদেন সংখ্যা বৃদ্ধির সঙ্গে একজন কর্মীর আর্থিক লেনদেনের দক্ষতার এ সময়ে প্রায় চারগুণ বেশি বেড়েছে। তথ্য প্রযুক্তির কল্যাণে কর্মীদের দক্ষতা বৃদ্ধির সাথে সাথে স্বাভাবিকভাবে ব্যাংকের মুনাফাও বেড়ে গেছে একথা আজ অস্বীকার করার কোনো উপায় নেই। এছাড়া মোবাইল ব্যাংকিং, ই-ক্যাশ, রেডি ক্যাশ মাস্টার কার্ড, ভিসা কার্ড, এটিএম বুথ, অনলাইন ব্যাংকিং ইত্যাদি ব্যবহারের মাধ্যমে ব্যাংক একাউন্টধারীরা অতি সহে ব্যাংকিং সুবিধা পাচ্ছেন। এম আই সি আর ও সি আর চেকের আবির্ভাবে চেক জালিয়াতি বন্ধ হয়েছে। বিদ্যুৎ গ্যাস, পাখি বিল সহ অনলাইন মার্কেটিং এর সুবিধা ব্যাংক তথ্য প্রযুক্তির আশীর্বাদ হিসাবধারীদের দিতে পারছে। ফলে দেশের ব্যাতি খাতে তথ্য ও প্রযুক্তির ব্যবহার দিন
দিন বৃদ্ধি পাচ্ছে। এমতাবস্থায় অনাকাঙ্ক্ষিত ভুল ত্রুটি অনিয়ম ও সম্ভাৰা সকল ঝুঁকি এড়িয়ে বাংলাদেশের ব্যাংকিং ব্যবস্থা আধুনিক তথ্য প্রযুক্তির যথার্থ প্রয়োগ ঘটিয়ে আরে এগিয়ে যাবে, এই হোক আমাদের সবার একান্ত প্রত্যাশা। 

ঋণ খেলাপির সংখ্যা কমিয়ে আনার জন্য নিম্নোক্ত পদক্ষেপ সমূহ গ্রহণ করা যেতে পারেঃ

•  বাংলাদেশ ব্যাংক কেন্দ্রীয় ব্যাংক হিসেবে তার CIB System কে আরো শক্তিশালী করে তা বাস্তবায়নের জন্য জোর সুপারিশ করবে প্রত্যেক সরকারি ও বেসরকারি ব্যাংকগুলোকে।
• ঋণ মঞ্জুরের ক্ষেত্রে প্রত্যেক ব্যাংক KYC Rules টি পুরোপুরিভাবে পালন করবে এবং এক্ষেত্রে একটি শক্তিশালী Monitoring committee থাকবে।
• রাজনৈতিক বিবেচনায় ঋণ প্রদানে ঝুঁকির ক্ষেতগুলো চিহ্নিত করে তা ব্যাংকগুলোকে পালনের জন্য জোর তাগিদ দিতে হবে। 
• বড় বড় খেলাপি ব্যক্তি ও প্রতিষ্ঠানের জন্য মরে ক্ষেত্রে খুব বেশি সতর্ক হতে হবে এবং এসকল ক্ষেত্রে রাজনৈতিক সুপারিশ পুরোপুরি অগ্রাহ্য করতে হবে।
• যেহেতু সরকারি ব্যাংকগুলোতে খেলাপি ঋণের পরিমাণ সবচেয়ে বেশি, তাই Luss এ থাকা সরকারি বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোকে বেসরকারি খাতে ছেড়ে পেয়ার এখনই উত্তম সময়। সর্বোপরি, অর্ণ খেলাপিদের দৃষ্টান্তমূলক শাস্তি প্রদানের মাধ্যমেও এই খেলাপি ঋণের প্রবণতা কমিয়ে আনা সম্ভব। 

প্রশ্নে বলা হচ্ছে, একটা শহরের জনসংখ্যা কোন এক দশকে বা Decade (দশ বছর) এ 175,000 থেকে 26,2,500 হলো। প্রশ্ন হলো গড়ে প্রতি বছর শতকরা কত বৃদ্ধি পেল? 

Increase in 10 years = $(2,62,500 - 1,75,000)= 87,500.$

Increase % =$\left(\frac{ 87500}{ 175000 }x 100\right) \%=50\%$

Required average=$=\left(\frac{50}{10}\right)\%=5\%$ ans.